Реферат на тему методы оценки денежных потоков

25.09.2019 Владилен DEFAULT 1 comments

К ним относятся:. Показатели денежных потоков и факторы, определяющие их величину. Предыдущая статья. Подготовка отчета о движении денежных средств на основе косвенного метода проходит в несколько этапов:. Вычисление точки безубыточности, срока окупаемости проекта в условиях поэтапного освоения производства. Денежные потоки: опыт управления. Коэффициент финансовой зависимости должен быть менее 0,7.

Оценка денежных потоков. Оценка денежных потоков Одним из направлений управления финансами компании является эффективное управление потоками денежных средств. Определение 1. Определение 2. Ничего непонятно? Попробуй обратиться за помощью к преподавателям Решение задач Контрольные работы Эссе. Лень читать? Задать вопрос. Причины нарушения финансового равновесия на предприятии.

Управление денежными потоками, финансовая политика предприятия. Учет движения денежных средств на предприятии. Анализ потоков денежных средств. Составление бюджета денежных средств бюджетирование.

  • Аналогичная ситуация происходила и с суммой остатков денежных средств.
  • Инвестиционная деятельность — это приобретение или продажа долгосрочных активов основного капитала и финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств.
  • Теоретические аспекты анализа денежных потоков в коммерческих организациях.
  • Отчет о движении денежных средств, этапы его составления, его роль и значение для руководства организации.
  • Например, депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства и т.

Понятие и сущность денежного потока. Сущность и содержание прибыли. Анализ денежных потоков и прибыли в ОАО "Аванта".

Курсовая работа: Анализ отчета о движении денежных средств

Организационно-экономическая характеристика предприятия. Влияние денежных потоков и прибыли на финансовую устойчивость организации. Теоретические аспекты анализа денежных потоков в коммерческих организациях.

Доклад на тему первая помощь при инсульте37 %
Финал защиты диссертации 6 букв42 %
Реферат материальные и духовные ценности физической культуры67 %
Острые отравления алкоголем реферат99 %
Роль денег в условиях рыночной экономики реферат86 %

Методы составления отчета. Методы оценки финансовых активов в соответствии с МСФО. Понятие денежных потоков, их нормативное регулирование. Методы оценки денежных потоков. Рассмотрение классификации денежных потоков. Исследование финансовых вложений организации. Сравнительная характеристика отчета о движении денежных средств в российских и международных стандартах.

Особенности пересчета операций в иностранной валюте. Понятие и принципы формирования денежных потоков. Методы прогнозирования денежных потоков предприятия. Определение наиболее оптимальной методики прогнозирования денежных потоков. В нашем случае необходимо обеспечить условия максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечит повышение уровня самофинансирования, снизит зависимость от внешних источников финансирования.

По данным баланса на начало и конец периода определить и проанализировать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости: собственного оборотного капитала, коэффициенты финансовой независимости, финансовой зависимости, левериджа, коэффициента обеспеченности собственными средствами. Коэффициент финансовой независимости характеризует независимость фирмы от внешних займов.

Недостаток метода заключается в том, что он не может учесть взаимосвязь полученных финансовых результатов прибыль с изменениями абсолютного размера денежных потоков. Изменение суммы текущих активов Дебиторская задолженность Запасы Прочие текущие активы. Лень читать? Понятие денежных потоков и денежных эквивалентов.

Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования. Рассчитывается по формуле:.

3421987

Коэффициент финансовой зависимости отражает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, то есть сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала.

Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Коэффициент левериджа — обратный коэффициенту автономии.

Отражает долю заемных средств в источниках финансирования. Коэффициент обеспеченности собственными средствамихарактеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников. Различают три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, которые приведены ниже в таблице 6.

Данный таблицы показывают, что предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью как на начало года, так и на конец. Рекомендуемые значения коэффициента финансовой независимости 0,7.

Реферат на тему методы оценки денежных потоков 9200598

Чем выше данный коэффициент, тем более устойчивее финансовое положение предприятия. В нашем случае значение коэффициента находится в пределах допустимой нормы, следовательно, финансовое положение предприятия, как в предыдущем году, так и в отчетном, финансово устойчиво. Коэффициент финансовой зависимости должен быть менее 0,7. Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости. В нашем случае данный коэффициент не превышает допустимую норму как на начало года, так и на конец.

Это означает, что на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало от 64 до 56 коп. Зависимость данного предприятия от внешних источников низкая. Снижение данного коэффициента является положительной тенденцией. Коэффициент левериджа должен быть менее 0,5. На анализируемом предприятии на начало и на конец года значение коэффициента находится в пределах нормы. При этом исходят из того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают увеличивают прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств.

Денежные потоки и методы их оценки

В процессе анализа на сумму указанных расходов доходов производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли. При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность получения доходов, отражаемых в учете реального поступления денежных средств.

Анализ движения денежных потоков дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные направления их использования; способно ли предприятие отвечать по своим текущим обязательствам; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.

Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами.

Изменение суммы текущих активов Дебиторская задолженность Запасы Прочие текущие активы. Способы оценки денежных потоков и анализ денежных средств.

В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные "места скопления" замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации. Подготовка отчета о движении денежных средств на основе косвенного метода проходит в несколько этапов:.

Поскольку в новом формате баланса не предусмотрена статья "Амортизация", то ее величина определяется как разность между остаточной стоимостью внеоборотных активов основных средств и нематериальных активов на начало и конец периода. В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода — косвенный и прямой.

Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами. Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах.

Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по реферат на тему методы оценки денежных потоков хозяйственной деятельности и предприятию в целом.

По операционной деятельности базовым элементом расчета чистого денежного потока предприятия косвенным методом выступает его чистая прибыль, полученная в отчетном периоде. Путем внесения соответствующих корректив чистая прибыль преобразуется затем в показатель чистого денежного потока. Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития — чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование.

Реферат на тему методы оценки денежных потоков 337

Кроме того, следует отметить относительно низкую трудоемкость формирования отчетности о движении денежных средств, так как подавляющее большинство необходимых для расчета косвенным методом показателей содержится в иных формах действующей финансовой отчетности предприятия. Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.

Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств. Расчеты суммы чистого денежного потока предприятия по инвестиционной и финансовой деятельности, а также по предприятию в целом осуществляются по тем же алгоритмам, что и при косвенном методе.

В соответствии с принципами международного учета метод расчета денежных потоков предприятие выбирает самостоятельно, однако предпочтительным считается прямой метод, позволяющий получить более полное представление об их объеме и составе.

Оценка денежного потока матричным методом.

Матричные модели нашли широкое применение в области прогнозирования и планирования. Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она удобна для финансового анализа, так как является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимоувязанных экономических явлений. Важной проблемой в сегодняшних экономических условиях - это реферат на тему методы оценки денежных потоков грамотного финансирования активов.

В содержании каждой группы активов фирмы отражены определенные закономерности их финансирования. Под связанными ресурсами фирмы принято понимать объем финансовых ресурсов, которыми постоянно должна располагать фирма для обеспечения бесперебойного функционирования своей основной деятельности.

Практическая реализация этого правила привело к возникновению жестких требований по обеспечению ряда финансовых пропорций в балансе фирм, строгой корреспонденции определенных элементов активов и пассивов фирмы см.

Правила финансирования предполагают подбор финансовых источников в вышеуказанной последовательности в пределах остатка средств после обеспечения за счет данного источника предыдущей статьи актива. Использование последующего источника свидетельствует об определенном снижении качества финансового обеспечения фирмы.

Если в реальной жизни финансирование связано с необходимостью в заимствовании других источников, то это свидетельствует о нерациональном использование капитала фирмы, иммобилизации ресурсов в сверхнормативные запасы.

Матричный баланс - это производный формат от стандартной формы баланса фирмы.

Дисконтирование ожидаемых денежных потоков

Алгоритм построения матричного баланса сводится к следующим шагам:. Диапазон выбора определяется целями использование матричного баланса. Предельный размер матрицы ограничен количеством статей актива и пассива стандартного баланса. Для целей анализа обычно используется сокращенный формат 10х10. Выверяются балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы.

Он отражает изменение денежных средств за период. Данный баланс наиболее пригоден для прогнозных и аналитических расчетов. Он увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы фирмы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотом денежных средств. Аналитическая ценность матричного баланса несравненно выше по сравнению со стандартным балансом.

В отличие от последнего, где отсутствует привязка источников финансирования к конкретным статьям активов, матричный баланс как раз реферат на тему методы оценки денежных потоков демонстрирует эту привязку.

В этом его огромная аналитическая ценность. Проанализируем каждый из них с позиций концепции CCF и полезности информации для принятия экономических решений.

Реферат на тему методы оценки денежных потоков 6995

Сумма уплаченных за актив денежных средств представляет собой не что иное, как цену приобретения данного актива. В определении справедливой стоимости речь идет о прекращении контроля над активом. Однако характеристика метода фактической стоимости приобретения указывает не просто на справедливую стоимость, а на справедливую стоимость, предложенную на момент приобретения активов, которая, по сути, отражает свершившийся факт - цену предложения.

В соответствии с МСФО активы первоначально отражаются по фактической стоимости приобретения. Соколовым также приводятся аргументы в опровержение подхода отражения активов по цене приобретения, среди которых присутствуют следующие:.

Представляется недостаточно корректным отражение активов в соответствии с данным методом, во-первых, потому, что он подразумевает определение лишь одного из двух элементов стоимости экономического решения - отрицательного CCF Y ; во-вторых, потому что активы представляют собой объекты экономических реферат на тему методы оценки денежных потоков, находящиеся в ситуации 1 объект контролируется субъектом и поэтому по отношению к ним может быть принято либо решение типа R11, либо решение типа R10, но никак не решение R